北京時間3月15日晚，資本市場大風(fēng)暴再次來襲。

瑞士信貸銀行(下稱瑞信)開盤跌近30%，續(xù)創(chuàng)歷史新低，后跌幅收窄，截至收盤報2.15美元，跌幅14.14%，市值52億美元。此前瑞信一年期信貸違約掉期(CDS)接近1000個基點(diǎn)。

(資料圖)

瑞信歐股方面，股價周三下跌了24%，創(chuàng)下新低。

據(jù)每經(jīng)援引英國金融時報消息，瑞信已向瑞士央行請求支援，懇請瑞士央行顯示出愿意對其施以援手的姿態(tài)。

當(dāng)?shù)貢r間3月15日晚，瑞士央行和瑞士金融市場監(jiān)管局就市場不確定性發(fā)表聲明，如有必要，瑞士國家銀行將向瑞信提供流動性支持。

歐洲百年銀行瑞士信貸突然“爆雷”，大股東決定不再注資

據(jù)央視新聞援引當(dāng)?shù)孛襟w報道，作為瑞士信貸最大和最重要股東之一的沙特國家銀行此前宣布，排除向瑞士信貸進(jìn)一步注資的可能性。

沙特國家銀行董事長Ammar Abdul Wahed Al Khudairy在金融行業(yè)會議間隙接受媒體采訪時表示，絕對不會向瑞信提供進(jìn)一步的流動性支持。

去年10月，沙特國家銀行以14億瑞郎的價格收購了瑞信9.9%的股份，這也是瑞信當(dāng)時42億美元融資的一部分，目的是為改善其投行業(yè)務(wù)的業(yè)績、解決一系列風(fēng)險和合規(guī)問題的大規(guī)模戰(zhàn)略改革提供資金。

然而，沙特國家銀行這筆14億瑞郎的投資，在入股后的短短幾個月就蒸發(fā)了5億瑞郎。

瑞士信貸成立于1856年，有167年歷史，總部設(shè)在瑞士蘇黎世，是全球第五大財團(tuán)，瑞士第二大銀行。2022年，入選《財富》世界500強(qiáng)排行榜，位列第494位。

公開資料顯示，2022年瑞士信貸總資產(chǎn)3.97萬億元，總負(fù)債3.63萬億元，其中存款1.74萬億元。

瑞信稱其財務(wù)報告存在“重大缺陷”

瑞信的麻煩，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止這些。

據(jù)財聯(lián)社報道，瑞信周二在年度報告中稱，已發(fā)現(xiàn)財務(wù)報告內(nèi)部控制的“重大弱點(diǎn)”。

瑞信表示，盡管存在這些重大缺陷，報告期內(nèi)的合并財務(wù)報表“在所有重要方面都相當(dāng)符合美國公認(rèn)會計準(zhǔn)則”。然而，就瑞信截至2022年12月31日財務(wù)報告程序中的內(nèi)部控制有效性，審計機(jī)構(gòu)普華永道發(fā)布了否定意見。

瑞信稱，這兩年“集團(tuán)對財務(wù)報告的內(nèi)部控制失去了作用”，管理層因此認(rèn)定“我們的披露控制和程序無效”。此外，這些重大缺陷還造成了另一個重大缺陷，即管理層沒有設(shè)計和維護(hù)對現(xiàn)金流量表的分類和列報的有效控制。

在蘇黎世時間3月13日(周一)瑞信CEO Ulrich K·rner表示，該行的客戶仍在繼續(xù)從該行撤資，但規(guī)模遠(yuǎn)低于去年年末，當(dāng)時瑞信遭遇了1110億瑞郎的資金凈流出。K·rner還稱，瑞信今年一季度的平均流動性覆蓋率為150%，遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求。

此外，該銀行還在努力解決高管流失問題。自去年9月以來，瑞士信貸在新加坡和中國香港的至少十幾名總經(jīng)理及以上級別的高管計劃或已經(jīng)離職，“這使得收回資產(chǎn)的計劃變得更加復(fù)雜”。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)出手了！瑞士央行：如有必要將向瑞信提供流動性支持

據(jù)央視新聞報道，當(dāng)?shù)貢r間周三(3月15日)，瑞士央行和瑞士金融市場監(jiān)管局(FINMA)發(fā)布聯(lián)合聲明稱，如有必要，央行將向瑞士信貸提供流動性支持。

瑞士央行和FINMA表示，瑞信符合適用于系統(tǒng)重要性銀行的更高資本和流動性要求，如有必要，瑞士央行將向其提供流動性支持。

瑞士監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)表聲明后，瑞信美股股價跌幅明顯收窄，周三收跌約14%，當(dāng)天開盤一度大跌近30%。

瑞信股價暴跌表明，人們開始擔(dān)心，以美國地區(qū)性銀行為中心的銀行業(yè)危機(jī)已蔓延到大西洋彼岸的歐洲，并可能對市場和經(jīng)濟(jì)造成重大損害。

荷蘭銀行分析師Joost Beaumont指出，瑞信股價和債券價格下跌表明，投資者判斷瑞信需要救助。Beaumont稱：“如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能很好地處理瑞信的情況，這將在整個行業(yè)引發(fā)沖擊波。更糟糕的是，大西洋兩岸都存在銀行業(yè)問題。”

瑞信會否成為下一個硅谷銀行？

周三，瑞信的信貸違約掉期(CDS)價格升至自2008年金融危機(jī)之后未見的高位，原因在于投資者紛紛擔(dān)心這家銀行存在違約風(fēng)險。該行大股東此前表態(tài)拒絕增加持股份額的言論更加劇了市場的恐慌。在美國硅谷銀行上周宣布破產(chǎn)之后，投資者對全球銀行業(yè)經(jīng)營狀況持續(xù)加深的顧慮，也使得買入CDS避險的交易大行其道。

這些年來，瑞士信貸一直是歐洲銀行業(yè)問題最多的一家銀行。一而再再而三的丑聞和財務(wù)損失重創(chuàng)了這家擁有167年歷史、為富人提供財富管理服務(wù)和在華爾街做投行業(yè)務(wù)的銀行。

極端悲觀的經(jīng)濟(jì)學(xué)家、有“末日博士”之稱的努里爾·魯比尼認(rèn)為，瑞士信貸的問題將會釀成下一個“雷曼時刻”：

瑞士信貸將是歐洲和全球市場的“雷曼時刻”。

“大到不能倒，大到不能救?！蔽覀兩踔敛磺宄@些大銀行在證券和其他資產(chǎn)上的各種未實現(xiàn)損失是多少。

沒有人想要引發(fā)擠兌，我沒有提到下一個風(fēng)險點(diǎn)是瑞信，但現(xiàn)在這種風(fēng)險已經(jīng)公開，而且風(fēng)險和恐慌蔓延已經(jīng)很嚴(yán)重。

持這一觀點(diǎn)的不止末日博士一人。

據(jù)紅星新聞報道，在美國硅谷銀行(SVB)破產(chǎn)倒閉引發(fā)的全球沖擊波中，曾精準(zhǔn)對2008年雷曼兄弟破產(chǎn)作出預(yù)測的《窮爸爸，富爸爸》作者、華爾街企業(yè)家羅伯特·清崎在一檔節(jié)目中認(rèn)為，會遭遇破產(chǎn)的下一家銀行可能是瑞士信貸銀行。

問題出在債券市場。就像我多年前預(yù)測雷曼兄弟倒閉一樣，我認(rèn)為下一家出事的銀行是瑞士信貸。

他對全球第八大投資銀行瑞士信貸感到“擔(dān)憂”，因為債券市場未來的崩盤將引發(fā)一場“完美風(fēng)暴”。

在清崎上述預(yù)測的幾個小時后，瑞士信貸承認(rèn)其過去兩年的報告和控制程序中存在“實質(zhì)性缺陷”。與此同時，當(dāng)?shù)貢r間13日，瑞士信貸集團(tuán)的債券違約保險費(fèi)用已攀升至歷史最高水平。

瑞信是瑞士第二大銀行，僅次于瑞銀集團(tuán)，是國際金融市場的主要參與者，業(yè)務(wù)遍布?xì)W洲和亞洲，在美國也有大量業(yè)務(wù)。截至2022年底，瑞信的資產(chǎn)約為5800億美元，是上周倒閉的硅谷銀行的兩倍多。

瑞信危機(jī)主導(dǎo)市場，銀行股再遭重創(chuàng)

美國中小銀行在上一個交易日大幅反彈后，開盤繼續(xù)遭血洗。截至收盤，硅谷銀行倒閉后關(guān)注度急劇上升的第一共和銀行仍收跌20.57%。美國大型銀行跌幅也不小，截至收盤，摩根大通、富國銀行、美國銀行、花旗集團(tuán)分別下跌4.72%、3.29%、0.94%、5.44%。

此次歐美銀行股再度暴跌的導(dǎo)火索是瑞士信貸。在歐洲股市交易時間，瑞士信貸股價暴跌引發(fā)了對歐洲銀行股更大范圍的拋售。

瑞信危機(jī)沖擊之下，歐股全線大跌。

泛歐Stoxx600指數(shù)收跌2.92%，Stoxx 600銀行指數(shù)跌近7%；美元漲超1%創(chuàng)兩周最大漲幅，歐元跌2%為三年最糟，瑞郎跌2%近七年最差；黃金漲近2%至六周新高；美油盤中跌近8%失守70美元、布油跌7.5%，均創(chuàng)2021年12月以來最低。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道）

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