一則出口管制公告，讓小眾金屬鎵、鍺瞬時成為近日資本市場“明星”。

7月3日商務部、海關總署發(fā)布《關于對鎵、鍺相關物項實施出口管制的公告》后，鎵、鍺概念股已連續(xù)兩日走強。繼7月4日一字漲停后，云南鍺業(yè)（002408）股價在7月5日二度連板。同期，鍺金屬概念股馳宏鋅鍺（600497）也走出超16%的大漲行情，光智科技（300498）更是兩日間漲約40%。

7月5日，對于有記者就中方關于鎵、鍺相關物項實施出口管制的提問，外交部發(fā)言人重申，對鎵、鍺相關物項實施出口管制是國際通行做法，不針對任何特定國家。行業(yè)分析人士接受證券時報·e公司記者采訪時也指出，鎵、鍺金屬及其化合物是先進半導體的關鍵原材料，通過出口管制可實現(xiàn)對有限資源的保護。

(資料圖片)

多公司密集回復鎵、鍺相關事項

連續(xù)兩個交易日漲停后，云南鍺業(yè)7月5日晚間發(fā)布異動公告稱，目前該公司及子公司主營產品中材料級鍺產品主要為區(qū)熔鍺錠、二氧化鍺，光伏級鍺產品主要為太陽能鍺晶片，紅外級鍺產品主要為紅外級鍺單晶（光學元件）、鍺鏡片、鏡頭、紅外熱像儀，光纖級鍺產品為光纖用四氯化鍺，化合物半導體材料主要為砷化鎵晶片、磷化銦晶片。在涉及該公告相關類別的產品時，公司及子公司須按照國家法律法規(guī)及該公告的規(guī)定獲得許可后方可出口。

云南鍺業(yè)提及，該公司初步預計2023年上半年凈利潤為負值，但尚未統(tǒng)計出具體數(shù)字，公司將在規(guī)定期限內披露2023年半年度業(yè)績預告。

同樣兩度封板的光智科技，5日晚間也披露，該公司控股孫公司安徽光智科技有限公司主要從事紅外光學材料及激光器件業(yè)務，紅外光學材料業(yè)務涉及的產品主要為各類鍺產品（二氧化鍺、四氯化鍺、區(qū)熔鍺、透鏡等）、硒化鋅產品及紅外鏡頭等。管制公告顯示公司的二氧化鍺、四氯化鍺、區(qū)熔鍺等產品屬于本次被實施出口管制物相（統(tǒng)稱為兩用物項）。

2022年光智科技上述兩用物項的海外銷售收入約為8273萬元，占公司營業(yè)收入的8.84%。該公司暫時無法判斷上述事項對公司的影響。

除公告外，在互動平臺上，近日涉及鎵、鍺的提問也頗為集中。

有投資者向云南鍺業(yè)提問，公司的主要競爭對手是哪些上市公司。對此云南鍺業(yè)回復稱，目前除公司外國內其他有鍺產品產出的上市公司有馳宏鋅鍺、羅平鋅電、中金嶺南等企業(yè)。目前世界范圍內，化合物半導體材料（襯底）主要集中于美、日等發(fā)達國家。在全球范圍內以日本住友電氣工業(yè)株式會社、JX日礦日石金屬株式會社、美國AXT、德國費里伯格化合物材料公司等國際知名企業(yè)從事化合物半導體材料生產、銷售。

馳宏鋅鍺近日在互動平臺回復投資者提問時表示，該公司主要從事鋅、鉛、鍺系列產品的采選、冶煉、深加工、銷售與貿易。具有年采選礦石300萬噸、礦產鉛鋅金屬產能40萬噸，鉛鋅冶煉產能63萬噸，銀150噸，金70千克，鍺產品含鍺60噸，鎘、鉍、銻等稀貴金屬400余噸的綜合生產能力。該公司目前生產企業(yè)中不含鎵金屬元素。

此外，天山鋁業(yè)也在互動平臺表示，該公司生產氧化鋁產生的赤泥中含有金屬鎵、鐵等金屬元素，公司目前正在論證從赤泥中回收鎵的經濟性和相關技術途徑，如有這方面進展，公司將及時發(fā)布相關公告。

而明泰鋁業(yè)7月5日在投資者互動平臺澄清，該公司主要從事鋁板帶箔及軌道交通用鋁型材產品的生產和銷售業(yè)務，業(yè)務范圍不涉及金屬鎵生產。

落實有限資源保護

“我國是全球鍺資源儲量和消費大國，鍺產業(yè)鏈布局逐漸完善，在國際市場具有一定的話語權。但我國金屬鎵產業(yè)存在的低端出口、高端進口，關鍵領域被卡脖子的問題，需要引起重視?！鄙虾ｄ撀?lián)稀貴金屬事業(yè)部小金屬部分析師王超對證券時報·e公司記者表示，金屬鎵是一種性能優(yōu)良的電子原材料，主要應用于半導體行業(yè)，LED，永磁材料，太陽能電池，無線通訊等領域。半導體、LED、磁材、光伏等占鎵消費的80%以上。金屬鍺廣泛用于紅外光學、光纖通訊、電子太陽能、催化劑和其他（熒光粉、冶金、醫(yī)療、科研）等領域。鎵資源產業(yè)是技術密集型和資本密集型產業(yè)。我國部分礦業(yè)公司仍處于鎵產業(yè)鏈低端，資源浪費大。但美國與日本掌握了該產業(yè)鏈下游高精尖技術應用領域。

作為新興戰(zhàn)略關鍵礦產，鎵和鍺均已被列入國家戰(zhàn)略性礦產名錄中。

根據數(shù)據統(tǒng)計，全球鎵金屬儲量有27.93萬噸，而中國的儲量最多，達到19萬噸，占全球儲量的68%左右。全球已探明的鍺保有儲量為8600金屬噸，主要分布在美國、中國和俄羅斯，其中中國3500金屬噸，占全球鍺儲量的41%。

“此次出口管制有法律依據。通過出口管制可實現(xiàn)對有限資源的保護?！蓖醭硎?，我國高品質鎵資源瓶頸顯現(xiàn)，應引起政府有關部門高度重視，有必要進行持續(xù)收儲。未來鎵在電子通信、芯片、國防安全、軍工、新能源等方面應用領域廣闊，是重要的戰(zhàn)略安全資源。中國高含鎵的鋁土礦減少意味著國內高品質鎵資源供應下降和未來鎵的提取成本會繼續(xù)上升，因此在目前金屬鎵價格低迷時期，持續(xù)進行收儲鎵資源是非常必要的。金屬鍺因其儲量、產量稀少，同樣有必要進行收儲。

國家重視鎵鍺戰(zhàn)略資源，也提醒相關企業(yè)，資源是有限的，要保障鎵鍺資源安全，企業(yè)需要加大二次資源回收、攻破回收技術難關、不斷提高鎵鍺等稀散金屬資源利用率，促進產業(yè)低碳發(fā)展。

有不具名半導體行業(yè)人士在談及本次鎵、鍺出口管制時表示，從重要性來看，鍺為戰(zhàn)略材料。對鍺出口限制，更多是從戰(zhàn)略資源儲備的角度展開的，也是非常必要的。而對鎵出口限制有利有弊，弊在于鎵目前處于供需平衡甚至略過剩的狀態(tài)，限制出口必定會對我國鎵材料廠商造成影響。

王超也提及，近年來我國鎵產量持續(xù)擴張，下游需求無法消化國內供應量，整體供大于求。出口管制實施后，將加重市場利空情緒，冶煉企業(yè)銷售壓力上升，貿易商因價格波動大不敢貿然入手，下游加工企業(yè)短期需求不足只能按需采購。但未來鎵在電子通信、芯片、國防安全、軍工、新能源等方面應用領域廣闊，是重要的戰(zhàn)略安全資源。長遠看，隨著 5G、物聯(lián)網、國防信息化等應用市場興起，砷化鎵、氮化鎵半導體器件將迎來爆發(fā)式增長，屆時也能提振鎵市。

同時，今年以來鍺價持續(xù)走高，國內終端需求因高價謹慎采購。出口管制實施后，或將導致我國鍺生產企業(yè)調整銷售計劃。不過也有行內人士認為，此舉對鍺市場影響不大。影響鍺價最大的因素或是廠家生產成本與下游需求，目前鍺原料價仍處高位，給鍺價提供一定支撐，上半年紅外、光纖、光伏均呈小幅增長的趨勢，未來或因紅外市場好轉、5G推動光纖級鍺產品需求增長，鍺市形勢較為樂觀。

（文章來源：證券時報）

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